Microsoft와 Nvidia가 Apple을 앞지르기 위해 올바르게 베팅한 방법

Jensen Huang의 리더십 하에 Nvidia의 주가는 급등했습니다.

인생은 빠르게 다가옵니다.

지난달, AI 칩 대기업 엔비디아는 마이크로소프트를 제치고 잠시 세계에서 가장 부유한 기업이 되었고, 마이크로소프트는 애플을 제쳤습니다.

제가 코펜하겐에서 참석한 기술 산업 행사에서 이 소식이 무대에 오르자 청중석에서 자발적으로 박수가 터져 나왔습니다.

제가 이 글을 쓰는 동안 엔비디아는 주가 하락으로 인해 전체 가치가 3조 달러(2조 4,000억 파운드)로 떨어지면서 다시 2위로 돌아왔습니다. 반면 마이크로소프트의 가치는 3조 4,000억 파운드입니다.

이 두 미국의 기술 거물을 놀라운 정점에 올려놓은 두 가지 요소는 바로 AI와 미래 예측입니다.

Microsoft는 2019년에 인기 있는 AI 챗봇 ChatGPT의 제작자인 OpenAI에 투자를 시작했습니다. 한편, Nvidia 사장인 Jensen Huang은 생성 AI가 등장하기 수년 전부터 회사를 AI 칩 개발로 이끌었습니다.

두 회사 모두 현재의 AI 붐에 장기적으로 베팅했고, 지금까지는 성과가 있었고, 전 최고였던 애플이 뒤처졌습니다. 하지만 얼마나 오래 지속될까요?

올해의 London Tech Week는 영국 기술계의 연례 행사로, London AI Week라고 불릴 수도 있습니다. 모든 스탠드에 AI라는 글자가 새겨져 있었고, 모든 연설에서 언급되었습니다.

저는 핀테크의 주요 혁신 기업인 Starling Bank의 창립자인 Anne Boden을 우연히 만났습니다. 그녀는 흥분으로 들떠 있었습니다.

"우리는 [기술 분야에서] 누가 승자이고 누가 패자인지 알고 있다고 생각했습니다." 그녀가 나에게 말했다. "하지만 AI로 우리는 다시 주사위를 던지고 있습니다."

그녀는 AI 혁명이 기술 부문의 지형을 재편하는 것을 지켜보고 있다고 믿으며, 다시 뛰어들고 싶어합니다.

같은 주에 저는 또한 250명 정도의 고위 기업가와 투자자가 모이는 연례 모임인 Founders Forum에 들렀습니다. 다시 말해, 엄청난 돈이 모였습니다. 비밀 행사이지만, 그곳에서의 대화의 대부분이 AI에 집중되어 있었다고 해서 큰 문제가 될 것 같지는 않습니다.

그로부터 며칠 후, 파이낸셜 타임즈의 헤드라인이 눈에 띄었습니다. "AI 붐의 승자로 떠들썩했던 대부분의 주식이 올해 하락했습니다." 시티그룹의 "AI 승자 바구니"에 있는 주식의 절반 이상이 2024년에 가치가 하락했다고 주장했습니다.

인생은 정말 빨리 다가옵니다.

Anne Boden은 AI가 기술 분야를 완전히 뒤흔들었다고 말합니다.

투자 회사 Hargreaves Lansdown의 자금 및 시장 책임자인 수잔나 스트리터는 "기술 회사의 가치가 얼마나 급등했는지를 감안할 때, 앞으로의 실수는 주가에 큰 흔들림을 초래할 수 있다"고 경고했습니다.

"닷컴 버블 때처럼, 지나친 열광은 실망으로 이어질 위험이 있습니다."

2023년이 되면 AI라는 약어가 들어간 모든 분야가 수익성 있는 자금 흐름을 보장해 줄 것이라고 생각했을 것입니다. 투자 자금이 AI와 관련된 모든 분야로 쏟아져 들어오니까요.

스코틀랜드에 거주하는 제 친구 사우라브 다얄은 자신의 제약 회사에서 협업할 수 있는 AI 프로젝트를 찾습니다.

그는 곧 오도된 투구에 지쳤다고 말했다.

그는 "저는 '... 하지만 그건 AI가 아니야'라고 말하며 많은 시간을 보냈습니다."라고 말했습니다.

투자자와 고객 모두 마침내 AI라는 용어에 대해 점점 더 현명해지고, 결과적으로 더 까다로워지는 것 같습니다.

FT와의 인터뷰에서 시티은행의 스튜어트 카이저는 AI가 주식 시장에서 여전히 큰 주제이기는 하지만 "단지 AI라고 15번 말하는 것만으로는 더 이상 통하지 않을 것"이라고 말했습니다.

또한, 현재의 생성형 AI 제품이 자체 과대광고에 부응하지 못하고 있다는 인식이 증가하고 있습니다. 부정확성, 잘못된 정보, 편견 표시, 저작권 침해 및 그저 이상한 콘텐츠가 있습니다.

Rabbit R1 과 Humane Pin 과 같은 초기 AI 기반 물리적 장치 는 나쁜 평가를 받았습니다.

"우리는 생성 AI를 둘러싼 시장이 지금 약간 성숙해지는 것을 보고 있습니다. 초기 실험은 엄청난 기대를 설정했지만, 고무가 도로에 닿았을 때 예상치 못한 결과가 너무 많았습니다." 기술 서비스 회사 Jumar의 최고 디지털 및 정보 책임자인 Chris Weston의 말입니다.

"기업은 호의에 많은 가치를 두고 있습니다. 고객이 서비스에 대해 갖는 신뢰와 편안함입니다. 통제할 수 없는 챗봇을 도입하는 것은 지금 당장 많은 사람에게는 너무 과한 조치입니다."

기술 분석가 파올로 페스카토레는 AI 기업들이 약속을 이행해야 한다는 압력이 있다는 데 동의합니다. 그는 "거대 기업 중 하나가 AI에서 의미 있는 성장을 보여주지 못하는 순간 거품이 터질 것"이라고 말합니다.

하지만 그는 그런 일이 곧 일어날 것이라고 믿지 않는다.

그는 "모두가 여전히 자리를 두고 경쟁하고 있으며, 모든 회사가 AI에 전략을 걸고 있습니다."라고 덧붙였습니다.

"모든 플레이어가 활동을 가속화하고, 지출을 늘리고, 초기 성공을 주장하고 있습니다."

ChatGPT는 대중의 관심을 실제로 사로잡은 AI 앱입니다.

AI 버블이 터질 수 있는 또 다른 이유가 있습니다. 그것은 제품의 품질이나 시장 가치와는 아무런 상관이 없습니다. 그것은 지구 자체가 그것을 감당할 수 있는지 여부입니다.

작년에 발표된 한 연구에 따르면, AI 산업이 현재 속도로 성장한다면 2027년에는 네덜란드 규모의 나라가 소비하는 에너지와 같은 양을 소비할 수 있다고 예측했습니다.

저는 BBC의 Tech Life 팟캐스트를 위해 남가주대학교의 케이트 크로포드 교수를 인터뷰했는데, 그녀는 AI를 구동하는 데 필요한 전기, 에너지, 물의 양에 대한 걱정 때문에 밤에 잠을 이루지 못한다고 말했습니다.

머신 러닝 회사인 허깅 페이스(Hugging Face)의 사샤 루치오니 박사 역시 우려를 표했다.

그녀는 "지금 당장 AI에 전력을 공급할 재생 에너지가 충분하지 않습니다. 그 거품의 대부분은 석유와 가스로 채워져 있습니다."라고 말했습니다.

희망은 이 기술이 지속 가능성 솔루션을 식별하는 데 사용될 수 있다는 것입니다. 예를 들어 핵융합의 비밀, 태양이 에너지를 얻는 방식과 같은 것입니다. 하지만 아직은 그런 일이 일어나지 않았고, 그동안 "AI 시스템은 이미 엄청난 부담을 받고 있는 에너지 그리드에 엄청난 부담을 주고 있습니다."라고 루치오니 박사는 덧붙였습니다.

불확실성이 너무 커서 세계에서 가장 부유한 회사들 사이에서 또 다른 격변에 반대하는 사람은 거의 없을 것입니다. 하지만 현재 Apple은 AI 경쟁에서 Microsoft와 Nvidia를 따라잡기 위해 싸워야 합니다.